A Natura Cosméticos S.A. anunciou a assinatura de um acordo vinculante para a venda de sua subsidiária integral, a Natura &Co UK Holdings Limited, holding responsável pelos negócios da Avon International. A operação será feita para um veículo de aquisição afiliado à Regent.
No fechamento, a Natura receberá o valor nominal de £1, além de earn-outs e pagamentos contingentes que podem chegar a até £60 milhões, dependendo de condições específicas a serem verificadas após a conclusão da transação.
Detalhes do acordo
A venda não inclui o mercado russo da Avon nem as operações na América Latina, que continuarão sob gestão da Natura.
Segundo a companhia, os earn-outs estarão vinculados ao desempenho futuro da Avon International, enquanto os pagamentos contingentes serão liberados em caso de determinados eventos de liquidez.
Como parte da negociação, ficou definido que a maior parte dos recebíveis de empréstimos detidos contra a Avon International será capitalizada antes do fechamento. O saldo restante será transferido à compradora sem contraprestação, condicionado ao cumprimento de exigências estabelecidas para o período pós-fechamento.
O acordo também prevê que a Natura disponibilize uma linha de crédito garantida de até US$ 25 milhões para a Avon International. O recurso terá vencimento em cinco anos a partir da primeira utilização e poderá ser acessado em até um ano após o fechamento da transação, desde que cumpridas as condições acordadas.